Угольная отрасль Украины в 2010 г. - 14 Ноября 2011

Минувший 2010 год не принес радикальных изменений в функционирование угольной промышленности Украины. Так, государственный сектор по сравнению с предыдущим периодом продолжал сокращать объемы производства: по данным за 11 мес. — на 0.7%, до 34.883 млн т угля. В свою очередь, частные компании наращивали добычу. За счет этого удалось показать позитивную динамику в целом по отрасли: в январе-ноябре в Украине было добыто 68.474 млн т угля, что на 3.8% больше, чем за этот же период в 2009 г. Проблемный кокс Предприятия госсектора за счет увеличения количества введенных в эксплуатацию новых лав все же сумели преодолеть снижение производства энергетического угля. Его выпуск за 11 мес. увеличился на 4.7%, до 28.057 млн т, тогда как добыча коксующегося угля упала на 18.1%, до 6.826 млн т. Стоит отметить, что в 2009 г. по сравнению с предыдущим периодом производство коксующегося угля госпредприятиями сократилось на 10.9%. То есть в госсекторе продолжала ухудшаться динамика по коксующемуся углю, основным производителем которого является ГП "Макеевуголь", выпускающее в год около 2.5 млн т угля, используемого в качестве сырья для коксохимзводов. Это объясняется, прежде всего, неконкурентностью его продукции. Так, по расчетам инвесткомпании Dragon Capital, "Макеевуголь" имеет наиболее высокие в Украине затраты на добычу коксующегося угля: $202/т при среднеотраслевом показателе $137/т (без учета амортизационных отчислений) за 2010 г. Для сравнения: на АП "Шахта им.А.Засядько" добыча 1 т коксующегося угля обходится в $117, в ОАО "Краснодонуголь " — $106, ОАО "Шахтоуправление "Покровское" (бывшее ОАО "Шахта "Красноармейская-Западная №1") — $67, ОАО "Павлоградуголь" — $59. Очевидно, что в таких условиях "Макеевуголь" будет и далее проигрывать борьбу за сбыт — даже при условии, что в 2011 г. прогнозы отраслевых аналитиков оправдаются и цены на украинский коксующийся уголь вырастут до $173/т против $164/т в 2010 г. Финансы и романсы Основным источником финансирования госсектора угольной отрасли в 2010 г. продолжало оставаться государство. Так, в середине декабре ГП "Уголь Украины" привлекло 1 млрд грн кредита у государственного "Укрэксимбанка" для приобретения горно-шахтного оборудования на условиях лизинга. И уже в конце декабря компания сообщила о намерении занять еще 1 млрд грн в I кв. 2011 г. Очевидно, средства опять будут предоставлены одним из госбанков. И не факт, что в конечном итоге они пойдут на заявленные цели, а не на погашение "горящих" обязательств, например, по зарплате перед шахтерами либо перед бюджетом. В то же время переговоры с российским "Альфа-банком" о займе 430 млн грн и "Сбербанком России" о 200 млн грн в I половине 2010 г. закончились безрезультатно. Также не получила развития инициатива по привлечению у Государственного банка развития Китая $1.03 млрд под модернизацию оборудования 7 шахт, входящих в ГП "Торезантрацит", "Шахтерскантрацит", "Донбассантрацит", "Луганскуголь" и "Красноармейскуголь". Она так и не была реализована, хотя в сентябре, при подписании соглашения о финансовом сотрудничестве с тогдашним Минуглепромом, предполагалось, что первый транш в размере $120 млн шахтам им.Мельникова, "Новопавловская" и "Шахтерская-Глубокая" поступит еще до декабря. Впрочем, частные угольные компании в 2010 г. также испытывали сложности с привлечением финансовых ресурсов, необходимых для дальнейшего развития. Так, в декабре Sadovaya Group, принадлежащая физлицам Александру Толстоухову и Сергею Стецурину, пошла на первичное публичное размещение своих акций на Варшавской фондовой бирже. Но итоги этого первого в отрасли IPO оказались неудачными для компании, контролирующей небольшие шахты "Садовая" и "Рассвет-1" в Донбассе. За 25% акций Sadovaya выручила лишь $30.37 млн при планах получить минимум $40 млн (а максимум —$62.5 млн). Это заставляет усомниться в способности компании реализовать заявленные в проспекте эмиссии планы по развитию, предусматривающие освоение в 2011 г. $50 млн капвложений. На пороге большого передела Минувший год создал все предпосылки, необходимые для завершения "большой приватизации" в угольной отрасли Украины. Так, ФГИ в ноябре издал приказ о начале предпродажной подготовки шахты им.А.Засядько, одного из крупнейших производителей коксующегося угля. Как известно, в соответствии с действующим законодательством, арендатор имеет преимущественное право на выкуп госсобственности. При этом учитываются улучшения, внесенные им в объект аренды. Остается добавить, что имущественный комплекс, включающий собственно шахту им.А.Засядько и обогатительную фабрику "Киевская", находится в аренде начиная с 1992 г. За это время, безусловно, определенные средства в развитие были инвестированы, включая строительство когенерационной установки для утилизации шахтного метана. Поэтому можно не сомневаться, кто окажется новым владельцем предприятия, наблюдательный совет которого сейчас возглавляет экс-премьер Ефим Звягильский. Помимо этого, в 2010 г. "Донбасская топливно-энергетическая компания" оформила арендные отношения с ГП "Свердловскантрацит" и "Ровенькиантрацит", лидирующими по объемам угледобычи в госсекторе. Как уже отмечалось, наличие арендных договоров позволяет ДТЭК достаточно надежно закрепиться в данных объединениях, которые специализируются на производстве высококачественных энергетических углей антрацитовой группы. Вместе с тем владельцу ОАО "Ш/у "Покровское" Виктору Нусенкису в 2010 г. не удалось "пробиться" на шахту им.А.Стаханова в ГП "Красноармейскуголь". Через подконтрольное ему российское МПО "Кузбасс" предприниматель в июне предложил инвестировать в модернизацию шахты 360-400 млн грн в виде горно-шахтного оборудования, изготовленного на Юргинском машзаводе, входящем в "Кузбасс". Взамен В.Нусенкис хотел получать из шахты уголь на основании договора о совместном разделе продукции. Однако эта инициатива так и не была реализована. Правила определяют игру Национальная угольная промышленность продолжает испытывать значительную зависимость от действий власти, каждый раз переиначивающей правила игры на рынке. Так, в июне Минуглепром отказался от используемой с 2008 г. модели реализации коксующегося угля на аукционах – угледобывающим госпредприятиям разрешено заключать прямые договора с потребителями. Это решение определенно повлияло на выстраивание отношений между участниками рынка. Но остановить снижение производства коксующегося угля в госсекторе это не помогло. Кроме того, заинтересованным структурам удалось летом добиться отмены постановления КМ №1416 от 29.12.09 г., обязывающего энергогенерирующие госкомпании приобретать уголь исключительно у госпредприятий. Таким образом, частные компании смогли вернуть в сферу своих интересов крупнейшего потребителя в лице НАК "Энергетическая компания Украины", ежегодно закупающего для своих нужд 16-20 млн т энергетического угля. В минувшем году так и не был обеспечен переход на оценку стоимости угля исходя из его калорийности. Хотя соответствующее положение ежегодно включается в планы работы угольного министерства.